La Locomobile Company of America fu fondata nel 1899, combinando le parole "locomotiva" e "automobile". John B. Walker acquistò i progetti di un primo veicolo a vapore dai fratelli Stanley per 250.000 dollari. In seguito vendette metà della sua partecipazione ad Amzi L. Barber per lo stesso prezzo. La collaborazione tra Walker e Barber durò due settimane. Walker fondò la Mobile Company of America, mentre Barber si trasferì a Bridgeport, nel Connecticut, come Locomobile.
Inizialmente l'azienda produceva automobili a vapore, inaffidabili e soggette a incendi da cherosene. Venivano offerte con un'unica carrozzeria, una runabout a 600 dollari. Nonostante ciò, erano popolari tra gli americani della classe media. Nel 1901 vennero offerti sette modelli di carrozzeria tra i 600 e i 1.400 dollari. Le auto avevano motori a due cilindri, una caldaia a 300 psi con rivestimento in filo metallico e bruciavano nafta per creare vapore.